onsdag 26 november 2014

Inköp Holmen

Igår förvärvade jag 5 andelar i Holmen till ett pris på 251 kr stycket. Efter köper äger jag 49 andelar i Holmen och GAV ligger på 208,37 kr.

Totalt har jag investerat 10210 kr i Holmen och totala utdelningar uppgår till 495 kr. Total utdelningsavkastning är därmed hittills 4,85%.

Såhär har mina inköp i Holmen sett ut genom åren:




Inköp Investor

Igår förvärvade jag 5 andelar i Investor till ett pris på 277,3 kr styck. Efter köper äger jag 50 andelar i Industrivärden och GAV ligger på 183,82 kr.

Totalt har jag investerat 9191 kr i Investor och totala utdelningar uppgår till 460 kr. Total utdelningsavkastning är därmed hittills 5,00%.

Såhär har mina inköp i Investor sett ut genom åren:
(Anledningen till att GAV är så lågt trots många "dyra" inköp är att i just Investor och Kinnevik gjordes större inköp på lägre nivåer i tradingpositioner som sedan flyttades över till utdelningsportföljen)

Inköp Industrivärden

Igår förvärvade jag 11 andelar i Industrivärden till ett pris på 132,9 kr stycket. Efter köper äger jag 88 andelar i Industrivärden och GAV ligger på 121,86 kr.

Totalt har jag investerat 10723 kr i Industrivärden och totala utdelningar uppgår till 465 kr. Total utdelningsavkastning är därmed hittills 4,34%.

Såhär har mina inköp i Industrivärden sett ut genom åren:


måndag 24 november 2014

Portföljbolagen

Axfood:
Tillhör branschen ”dagligvaror” och som ni förmodligen känner till äger dem bl.a. Willy & Hemköp. Exponering mot mat känns som givet i en långsiktig portfölj med bolag som kan stå sig starka i många år framöver. Stabil ägare i form av ”Axel Johnson Gruppen”. Utdelningspolicys säger minst 50 % av årets resultat efter skatt och senaste åren har siffran legat kring 70 %.



Hennes & Mauritz:


Säg den som inte har med H&M i en utdelningsportfölj som är fokuserad i Sverige. Dagligvaror är likt Axfood branschen och exponeringen är mot kläder. Stark ägarfamilj som sitter dels på ordförandeposten, VD-posten och en betydande del av rösterna. Utdelningspolicyn säger minst 50 % av årets resultat efter skatt och senaste åren har siffran legat kring 90 %.




Holmen:




Om argumentet för att ha med H&M i portföljen var svensk tradition måste jag även satsa på skog och papper. Holmens bransch är material och dem har fem affärsområden som ger en god riskspridning. Valet av Holmen beror till stor del på att jag gillar Fredrik Lundberg som ägare. Det finns ingen uttalad utdelningspolicy i form av % av vinsten, istället säger dem att utdelningen ska grundas på en sammanvägning av koncernens lönsamhetssituation, framtida investeringar och finansiella ställning, vilket i mina öron låter klokt. De senaste åren har utdelningsandelen legat omkring 70 % av resultatet efter skatt. Dessutom har det förekommit enstaka extrautdelningar under de senaste 20 åren.

Industrivärden:


Ett av fyra investmentbolag i min portfölj. Genom Industrivärden får jag exponering mot en rad av börsens finaste bolag, SHB, SCA, Ica-gruppen, Volvo, Ericsson o.s.v. Precis som i Holmen är Lundbergs storägare vilket känns betryggande. Utdelningspolicyn säger att utdelningen skall vara väl avvägd med hänsyn till verksamhetens mål, omfattning och risk. De senaste 5 åren har utdelningstillväxten varit runt 10 %.


Investor:

Wallenberg, wallenberg, wallenberg, vad ska man säga?  Det andra av fyra investmentbolag och via Investor får jag exponering mot noterade och onoterade innehav. Exempel på noterade är SEB, Atlas Copco, AstraZeneca, Electrolux. Exempel på onoterade är Mölnlycke, Aleris, Permobil, Grand Hotel. Största ägare i bolaget är Wallenbergstiftelserna och det känns tryggare än tryggast om du frågar mig. Investors utdelningspolicy säger att en hög andel av mottagna utdelningar från deras noterade innehav ska vidareutdelas samt att en distribution från deras övriga nettotillgångar ska ske till aktieägarna som motsvaras en direktavkastning i linje med aktiemarknadens. Sedan 2009 har Investor betalat en stadigt stigande utdelning.


Kinnevik:

Tredje investmentbolaget i portföljen och här är det familjen Stenbeck som sitter vid spakarna. Stora innehav är Tele2, Millicom, MTG, Cdongroup, Zalando o.s.v. Kinnevik har fått mycket uppmärksamhet i media senaste åren med anledning av deras satsningar
i e-handeln. Kinnevik har till stor del ändrat inriktning de senaste åren, huruvida denna inriktning är rätt för bolaget eller inte återstår att se, men att dem försöker hitta ny affärsområden och inte bara sitter och rullar tummarna tycker jag är intressant. På lång sikt tror jag på bolaget och ledningen. Kinnevik strävar efter en kontinuerligt ökande årlig utdelning, dessutom sker återköp vid tillfälle. Kinnevik har sedan 2008 lyckats höja utdelningen.



NCC:


Byggbolaget NCC har en plats i portföljen då dem ger mig exponering mot bygg- och fastighetsutvecklingsbranschen inte bara i Sverige, utan även i våra nordiska grannländer. Har dem senaste åren placerat sig högt på listor som rankar högutdelande aktier vilket inte är mig emot, förhoppningsvis kan det fortsätta så framöver. NCC strävar efter att minst dela ut 50% av årets resultat efter skatt för att dels ge aktieägarna en god avkastning samtidigt som dem behåller en del själva för framtida tillväxt. NCC är portföljens mest cykliska bolag och utdelningen har varierat kraftigt de senaste åren.

Procter & Gamble:


Med detta multinationella dagligvaruföretag får jag exponering mot alla världens marknader. P&G har funnits sedan 1837 och har höjt utdelningar varje år i över 50 år. För gemene svensk är nog bolaget i sig relativt okänt. Vad som däremot inte är okänt är deras varumärke, eller vad sägs om exempelvis Head & Shoulders, Max Factor, Always, Pampers, Ariel, Oral-B. 


Ratos:

Det fjärde och sista investmentbolaget. Söderbergfamiljen styr och historiskt har Ratos levererat en bra totalavkastning till ägarna. Ratos är ett private-equity konglomerat och innehar endast onoterade innehav där dem agerar som aktiva ägare. Det finns många intressanta innehav i Ratos-portföljen och några exempel är ”Nordic Cinema Group”(SF), ”KvD” och ”Hafa Bathroom Group”. Ratos sänkte utdelningen kraftigt 2012 men hoppas framöver att utdelningen ska ha en jämn utveckling över tiden, att den ska spegla den faktiska resultatutvecklingen i Ratos. Historiskt har i genomsnitt 50 % av resultatet efter skatt delats ut.



The Coca-Cola Company:


Mitt hitintills enda bolag utanför Sveriges gränser. Genom Coca-Cola och framtida stora amerikanska får jag både en global exponering och även exponering till dollarn. Coca-Cola är ett av världens starkaste varumärke och även om många menar att den hälsotrend som råder kommer drabba dem negativt är jag säker på att Coca-Cola kommer fortsätta sälja ofantliga mängder dryck om 25 år. Dessutom kan jag inte ignorera det faktum att Warren Buffet genom Berkshire Hathaway investerat en stor andel i Coca-Cola. Sedan 1920 har Coca-Cola betalat en kvartalsvis utdelning och den har höjts varje år de senaste 50 åren.




Listan kommer att kompletteras med ytterligare bolag framöver.

söndag 23 november 2014

Genomgång av 2013

 Fortsätter med detta inlägget att snabbt visa hur tidigare år har sett ut för min portfölj och dess utveckling.

2013 gjordes under februari en stor engångsinsättning på 19836 kr vilket påverkar resultatet avsevärt. Börsen gick starkt under året, utdelningarna föll ut som planerat och utgifterna var betydligt lägre än föregående år. Ett bra år!

Förhoppningsvis talar bilden sitt tydliga språk.
"Differens ökning"="Ökning värde"-"Ökning värde"
"Differens totalt"="Värde"-"Insatt



Även här talar förhoppningsvis bilden sitt tydliga språk. Annars får ni kommentera och fråga.


Intressant data som visar till hur stor del årets nettoutdelningar hade kunnat täcka årets utgifter. Helt enkelt hur ekonomiskt oberoende jag är. Det är en bit kvar...



lördag 22 november 2014

Genomgång av 2012

Jag tänkte i två korta och koncisa inlägg gå igenom hur åren 2012 och 2013 har varit. Då jag började med investeringarna i liten skala utan någon större plan och inte började följa upp siffrorna i excel till 100% förrän hösten 2012 får ni ta årets siffror med en nypa salt.


Förhoppningsvis talar bilden sitt tydliga språk.
"Differens ökning"="Ökning värde"-"Ökning värde"
"Differens totalt"="Värde"-"Insatt"









Även här talar förhoppningsvis bilden sitt tydliga språk. Annars får ni kommentera och fråga.





















Intressant data som visar till hur stor del årets nettoutdelningar hade kunnat täcka årets utgifter. Helt enkelt hur ekonomiskt oberoende jag är. Det är en bit kvar...




fredag 21 november 2014

Investerings- och utdelningsfilosofi



Syftet med portföljen är att genom kontinuerliga, långsiktiga och varaktiga investeringar i sedan tidigare utvalda bolag bygga upp en stor portfölj som årligen delar ut bra med pengar i form av aktieutdelningar. Dessa utdelningar kommer att återinvesteras för att få ta del av ränta-på-ränta effekten.

Det som skiljer min strategi och portfölj ifrån många andras är att jag på förhand har bestämt vilka bolag som portföljen ska innehålla. I dagsläget är det åtta svenska bolag och ett amerikanskt. Med åren kommer jag fylla på ytterligare 2-3 amerikanska bolag. I dessa utvalda (Återkommer i kommande inlägg till vilka) kommer jag kontinuerligt göra aktieköp när summan på kontot når upp till förutbestämd nivå, i dagsläget 1500 kr vilket sker 1-2 gånger per månad.Oavsett om jag eller andra anser att börsen ser dyr eller billig ut så sker inköp när summan uppgår till 1500 kr. Det kommer att innebära att jag ibland kommer att köpa dyrt och ibland billigt,  men i slutändan kommer jag få fina genomsnittliga anskaffningskurser. Mina inköp i amerikanska bolag bygger på samma princip men sker en gång per år i volymer om 12.500 kr.

Portföljen ligger i en vanlig depå vilket många ställer sig fundersamma till. Anledningen är att jag inte tror lika mycket på ISK-kontot som somliga p.g.a. SLR som ligger som grund för beskattningen framöver lär gå upp, och jag inte vill flytta fram och tillbaka portföljen beroende på vad som är mest gynnsamt enstaka år då portföljen förhoppningsvis kommer leva 25-50 år framöver.


torsdag 20 november 2014

Presentation

Ännu en ekonomiblogg om aktier och utdelningar?  JA! Vid 21-års ålder påbörjade jag utan någon direkt anledning uppbyggandet av en aktieportfölj. Relativt omgående gled jag in på att det var långsiktighet och utdelningar som passade mig och blev därför det som gällde för min portfölj. Efter att ha läst på om ämnet på olika bloggar och böcker satte sedan arbetet igång. Idag drygt 2 år senare, vid 23-års ålder tycker jag att det är dags att börja dokumentera allt som berör portföljen. Dels vill jag ha mina handlingar och argument nedskrivna för eget bruk, samtidigt som det förhoppningsvis kan hjälpa någon utomstående på traven att påbörja ett liknande projekt. Ett projekt är nämligen vad det utvecklats till och det blir bara roligare och roligare för varje dag som går.